Zmierzona zmienność z przeciętnym zakresem rzeczywistym. Jeremy Wagner, główny instruktor handlowy, DailyFX Education True True Range (ATR) jest narzędziem stosowanym w analizie technicznej do pomiaru zmienności. Wskaźnik ten nie ma wpływu na kierunek tendencji cenowych. To po prostu mierzy stopień zmienności cen od wysokiej do niskiej na dzień. Uproszczonym wyjaśnieniem ATR jest to, że mierzy zakres sesji w pikach, a następnie określa średnią tego zakresu o pewną liczbę sesji. Na przykład jeśli używasz wykresu dziennego z ustawieniem domyślnym wynoszącym 14, ATR będzie mierzył przeciętny zakres dzienny, od wysokiego do niskiego z poprzednich 14 dni. W ten sposób otrzymujesz bieżące czytanie na temat zmienności określonej pary walutowej. Chodzi o to, że duże i rosnące wartości wykazują zakresy, które się rozwijają. Ponieważ rynek normalnie wchodzi i wychodzi, ta ekspansja zmienności wskazuje nam na to, jak daleko mogą sięgnąć ceny. W rezultacie wielu handlowców nas ATR jako metoda identyfikacji i ograniczenia ryzyka transakcji. Na przykład, jeśli zwykle trzymasz transakcje otwarte przez co najmniej dzień, musisz użyć poziomu zatrzymania, który wynosi co najmniej 1 dzienną wartość ATR. W ten sposób, gdy rynek przechodzi normalny oddech, większość ruchu prawdopodobnie będzie zawarta w 1 wartości ATR. Letrsquos porównują 2 różne rynki z różnymi wartościami ATR. (Stworzony przez J. Wagnera) Obecny 14 raty ATR dla EURGBP wynosi około 8 2 pipsy, podczas gdy ten sam 14-dniowy ATR dla GBP AUD jest ponad trzykrotnie większy niż około 25 6 pipsów. Więc możemy zobaczyć, dlaczego standardowy 100 pip stop nie jest najlepszym sposobem na określenie ryzyka na każdym handlu. Wielu przedsiębiorców po prostu użyje ATR za swoje ryzyko. Zatrzymaliby się 8 2 pipsy z ich transakcji na koncie EURGBP lub 25 6 pipsów z ich transakcji w handlu GBP AUD. Jest to jeden ze sposobów opierania ryzyka na obecnym rynku, na którym prowadzisz działalność. Kolejnym ciekawym punktem na wykresach powyżej jest sytuacja, w której wartości w zasadzie były w ostatnich latach. Jak widać w EURGBP, w ciągu ostatnich 12 miesięcy liczba ATR wyniosła mniej niż 100 pułapów. Na GBPAUD, w najniższej strefie zmienności (czerwona przestrzeń), wyniosła średnio około 140 pipsów. Widoczne jest, że zmienność GBPAUD wykracza poza obecne warunki rynkowe. W przeszłości była ona 2-3 razy większa niż zmienność EURGBP. Dodatkowe materiały edukacyjne Jeremy Wagner przyczynia się do artykułów Poradnik kupiecki. DailyFX dostarcza informacji forex i analizy technicznej na temat trendów wpływających na globalne rynki walutowe. Metoda logiczna polegająca na zatrzymywaniu transakcji na stół jest grą prawdopodobieństwa. Oznacza to, że każdy przedsiębiorca popełnia błąd. Kiedy transakcja się nie powiedzie, istnieją tylko dwie możliwości: zaakceptowanie utraty i zlikwidowanie pozycji lub zejście ze statku. Z tego powodu używanie zleceń zatrzymania jest tak ważne. Wielu przedsiębiorców zyskuje szybko, ale także trzyma się za utratę handlu - po prostu ludzką naturę. Bierzemy zyski, ponieważ czuje się dobrze i staramy się ukryć przed dyskomfortem porażki. Właściwie umieszczony porządek zatrzymania zajmuje się tym problemem, działając jako zabezpieczenie przed utratą zbyt dużej ilości. Aby działać poprawnie, stop musi odpowiedzieć na jedno pytanie: po jakiej cenie jest twoja opinia źle W tym artykule dobrze zbadaj kilka podejść do określania miejsca postoju, które pomogą Ci przełknąć dumę i utrzymać portfel. (Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z ograniczeniami i technikami zatrzymania i zatrzymania.) Stop twardy Jednym z najprostszych przystanków jest trudne zatrzymanie. w którym po prostu umieścić stopę określoną liczbę pułapów od ceny wejścia. Jednak w wielu przypadkach, mając silną pozycję na dynamicznym rynku, nie ma sensu. Dlaczego położysz taką samą 20-stopową stopę zarówno na cichym rynku, jak i na niestabilnych warunkach rynkowych Podobnie, dlaczego miałbyś ryzykować takie same 80 pipsów, zarówno w warunkach rynkowych jak i cichych i niestabilnych? Aby zilustrować ten punkt, porównaj zatrzymanie zakupu ubezpieczenie. Ubezpieczenie, które płacisz, jest wynikiem ryzyka związanego z samochodem, domem, życiem itd. W wyniku tego 60-letni palacz o wysokim cholesterolu płaci więcej za ubezpieczenie na życie niż 30-letni palacz o normalnym poziomie cholesterolu, ponieważ jego ryzyko (wiek, waga, palenie, cholesterol) czyni śmierć bardziej prawdopodobną możliwością. Jeśli zmienność (ryzyko) jest niska, nie musisz płacić tyle za ubezpieczenie. To samo dotyczy przystanku - kwota ubezpieczenia, jakiej potrzebujesz od miejsca zatrzymania, zależy od ogólnego ryzyka na rynku. Metoda Stop ATR Metoda zatrzymania ATR może być stosowana przez każdego typu przedsiębiorcę, ponieważ szerokość stopu jest określona przez procent średniej rzeczywistej wartości (ATR). ATR jest miarą zmienności w określonym przedziale czasowym. Najczęstszą długością jest 14, która jest również wspólną długością dla oscylatorów, takich jak względny indeks wytrzymałości (RSI) i stochasty. Wyższy ATR wskazuje na bardziej zmienny rynek, a niższy poziom ATR wskazuje na mniej zmienny rynek. Wykorzystując pewien procent ATR zapewnia się, że stop jest dynamiczny i zmienia się odpowiednio do warunków rynkowych. Na przykład w pierwszych czterech miesiącach 2006 r. Średni dzienny przedział procentowy GBPUSD wynosił około 110 do 140 pułapów. Handlarz dzienny może chcieć skorzystać z 10 przystanku ATR - co oznacza, że przystanek jest umieszczony na 10 x ATR pips od ceny wejścia. W tym przypadku stop byłby od 11 do 14 pipsów od ceny wejścia. Handlarz wahadłowy może wykorzystać stopień 50 lub 100 ATR. W maju i czerwcu 2006 r. Codziennie ATR znajdował się w przedziale od 150 do 180 pipsów. Jako taki przedsiębiorca dzienny z 10 stopem zatrzymałby się przed wejściem od 15 do 18 pipsów, podczas gdy przedsiębiorca wahadłowy z 50 punktami zatrzymałoby się 75 do 90 pipsów z wejścia. Rysunek 1 Źródło: FXTrek Intellichart Ma sens tylko, że przedsiębiorca uwzględnia zmienność w szerszych przystankach. Ile razy zostałeś zatrzymany na niestabilnym rynku, tylko aby zobaczyć rynek Powrót Zatrzymanie się jest częścią handlu. To się stanie, ale nie ma nic gorszego niż powstrzymanie się od przypadkowych hałasów, aby zobaczyć ruch rynkowy w kierunku, którego pierwotnie przewidziano. Multi Day HighLow Metoda wielu dni highlow najlepiej nadaje się do obrotu przedsiębiorców i pozycjonerów. Jest prosta i wymusza cierpliwość, ale może również przedstawić przedsiębiorcy z zbyt dużym ryzykiem. Długie położenie. przystanek byłby umieszczony w ustalonych dniach na niskim poziomie. Popularny parametr to dwa dni. W tym przypadku przystanek byłby umieszczony na dwudniowym niskim (lub tuż poniżej). Jeśli założymy, że przedsiębiorca był długi podczas trendu pokazanego na rysunku 2, osoba prawdopodobnie opuściłaby pozycję na świecach okrągłych, ponieważ był to pierwszy pręt, który mógłby spaść poniżej jego dwudniowego poziomu. Jak sugeruje ten przykład, ta metoda sprawdza się dobrze dla podmiotów zajmujących się trendami jako zatrzymania końcowego. Rysunek 3 Źródło: FXTrek Intellichart Przedsiębiorca, który znalazł się na pozycji w pobliżu szczytu dużej świeczki, może wybrać złe wejście, ale co ważniejsze, przedsiębiorca nie może używać dwudniowego programu jako strategii "stop loss", ponieważ ( jak pokazano na rys. 3), ryzyko może być znaczne. Najlepszym zarządzaniem ryzykiem jest dobry wpis. W każdym przypadku najlepiej, aby uniknąć wielodniowego zatrzymania przy wysokich obrotach podczas wprowadzania pozycji tuż po dniu o dużym zakresie. Dłuższe firmy handlowe mogą chcieć używać ich tygodni lub miesięcy jako swoich parametrów zatrzymania. Dwumiesięczna niska stopa to ogromny przystanek, ale ma sens dla przedsiębiorcy zajmującego się sytuacją, który robi tylko kilka transakcji rocznie. Zamyka wyższe poziomy cen Kolejną użyteczną metodą jest ustawienie blokady przy zamykaniu powyżej lub poniżej określonego poziomu cen. Nie ma rzeczywistego zatrzymania w oprogramowaniu handlowym - handel jest ręcznie zamknięty po zamknięciu powyżej powyżej określonego poziomu. Poziomy cen stosowane do zatrzymania są często okrągłymi numerami, które kończą się liczbą 00 lub 50. Tak jak w metodzie highlow wielu dni technika ta wymaga cierpliwości, ponieważ handel może zostać zamknięty dopiero po upływie dnia. Kiedy ustalisz, że Twoje przystanki zamykają się powyżej lub poniżej określonych poziomów cen, nie ma szans na bycie wyrzuconym z rynku przez zatrzymanie myśliwych. (Chcesz zrobić trochę polowania na własną rękę) Sprawdź wadę wstrzymania z dużymi graczami. Wadą jest to, że nie możesz oszacować dokładnego ryzyka i istnieje szansa, że rynek zbuduje poniżej poziomu Twojego poziomu. pozostawiając cię z wielką stratą. Aby wyeliminować szanse na to wydarzenie, prawdopodobnie nie chcesz tego używać przed wielkim nowiną. Powinieneś również unikać tej metody przy handlu bardzo lotnymi parami, takimi jak GBPJPY. Na przykład 14 grudnia 2005 roku GBPJPY otworzył się na 212.36, a następnie spadł do 206.91 przed zamknięciem w 208.10. Handlarz z przystankiem na dole poniżej 210.00 mógłby stracić dużo pieniędzy. Jest to pokazane na rysunku 4 poniżej. Rysunek 4 Źródło: Wskaźnik FXTrek Intellichart Stop Stop wskaźnik jest logiczną metodą zatrzymania końcowego i może być stosowany w dowolnym czasie. Chodzi o to, aby rynek pokazywał oznaki słabości (lub siły, jeśli jest krótki), zanim wyjdziesz. Główną zaletą tego przystanku jest cierpliwość. Nie wytrzeszczesz się z handlu, ponieważ masz spust, który zabierze Cię z rynku. Podobnie jak inne opisane powyżej techniki, wadą jest ryzyko. Zawsze istnieje prawdopodobieństwo, że rynek spadnie w ciągu okresu, w którym przekroczysz stopę wyzwalającą. W dłuższej perspektywie ta metoda wyjścia ma sens, niż próba wybrania szczytu, aby wyjść z daleka lub na dole, aby wyjść z krótkiego. Ile razy złożyłeś transakcję, ponieważ RSI przekroczyło 70 punktów, aby zobaczyć trend wzrostowy, a RSI oscylował około 70 W tym przykładzie użyliśmy RSI, aby zilustrować tę metodę, ale można użyć wielu innych wskaźników. Najlepszymi wskaźnikami używanymi do wyzwalania stop są wskaźniki indeksowane, takie jak RSI, stochastyka, szybkość zmian lub indeks kanałów towarowych. Rysunek 5 przedstawia tabelę godzinową GBPUSD. Rysunek 5 Źródło: FXTrek Streszczenie Intellichart Aby wykorzystać zalety na swoją korzyść, musisz wiedzieć, jaki jest twój handlowiec i znać swoje słabości i mocne strony. Na przykład możesz mieć świetne metody wprowadzania, ale mają problem z wyjściem z handlu zbyt wcześnie. Jeśli tak, możesz pracować z ogranicznikiem wskaźników. Każdy przedsiębiorca jest inny i w rezultacie zatrzymaj umieszczenie nie jest jednorazowym przedsięwzięciem. Kluczem jest znalezienie techniki, która pasuje do twojego stylu handlowego - kiedy tylko to zrobisz, wychodzenie z zawodów upadających powinno być płynne żeglowanie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz sekcję Stop Loss - upewnij się, że używasz jej i obejrzyj strategie wyjścia.) Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem, cały. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Stosunek zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru indywidualnego. W zakresie prawdziwych zakresów (ATR) trailing stop Zatrzymania końcowe są zwykle obliczane w stosunku do ceny zamknięcia: Obliczyć średnią rzeczywistą zakres (ATR) pomnożyć ATR przez wybrana wielokrotność w naszym przypadku 3 x ATR W trendzie wzrostowym, odejmij 3 x ATR od ceny końcowej i wydrukuj wynik jako przystanek na następny dzień Jeśli cena zamknie się poniżej stoku ATR, dodaj 3 x ATR do ceny zamknięcia, aby śledzić Krótki handel W przeciwnym razie kontynuuj odejmowanie 3 x ATR dla każdego kolejnego dnia, aż cena zniknie poniżej limitu ATR Zbudujemy również mechanizm zapadkowy, dzięki czemu ATR zatrzyma się podczas długiego handlu i nie wzrośnie podczas krótkiego handlu. Opcja HighLow jest trochę inna: w czasie tendencji wzrostowej odejmuje się 3xATR od dziennego wysokiego i dodaje się do dziennej niskiej podczas tendencji spadkowej. Średnia True Range Trailing stops jest dużo bardziej zmienna niŜ przystanki w oparciu o ruchome średnie i skłonne jest wyrzucić i wyjść poza pozycje, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest silny trend. Dlatego ważne jest, aby użyć filtra trendu. Średnia True Range Trailing stops jest bardziej adaptowalna do zmieniających się warunków rynkowych niż stopnie procentowe Trailing Stops, ale osiąga podobne wyniki, jeśli stosuje się do zasobów, które zostały przefiltrowane z powodu silnego trendu. Oryginalne luki w zabezpieczeniach ATR i wahań wahań nachylenia mają dwie główne niedociągnięcia: w przypadku uproszczenia rozszerzania zakresu średniej rzeczywistej, zatrzymuje się w dół podczas trendu wzrostowego. Jestem niewygodny z tym: zatrzymuje się tylko w kierunku tendencji. Mechanizm "Zatrzymaj i Odwróć" zakłada, że po zatrzymaniu się z długiej pozycji przełączysz się na krótką pozycję i odwrotnie. Co jest tak samo prawdopodobne w tendencji po systemie jest to, że przedsiębiorca jest zatrzymywany wcześnie, a ich następny wpis jest w tym samym kierunku co poprzedni handel. Wprowadziliśmy mechanizm zapadkowy (opisany powyżej) w celu rozwiązania pierwszej słabości. Drugi może zostać rozwiązany za pomocą pasm ATR. Zakres średnich prawdziwych zakresów True Range (ATR) jest wskaźnikiem analizy technicznej, który mierzy zmienność cen. Został opracowany przez J. Welles Wilder Jr. w celu analizy rynku towarów. Wskaźnik nie mówi nic o tendencji lub kierunku tendencji, a jedynie wskazuje na zmienność. Kalkulacja True Range Przed obliczeniem średniej dokładnej odległości należy obliczyć prawdziwy zakres. Prawdziwy zakres oblicza się według następującego wzoru: Gdzie TR mdash true range dla okresu t, High t mdash cena Wysoka dla okresu t, niska cena t mdash Niska dla okresu t, zamknij t minus 1 mdash cena Zamknij dla okresu ( t minus 1), max () mdash maksymalna funkcja wyboru wartości, abs () mdash funkcja obliczania wartości absolutnej. Wzór jest tłumaczony na: Gdzie min () mdash minimalnej funkcji wyboru wartości. Średnia wartość Średnia prawidłowy zakres dla danej liczby okresów może być obliczony po obliczeniu wartości true dla wszystkich tych okresów. Popularna liczba okresów dla ATR to 7 (proponowana przez autora wskaźnika w jego książce "Nowe koncepcje w systemach handlu technicznego") i 14 (używana na przykład w ustawieniach domyślnych MetaTrader). Zastosowana jest zasada wykładniczej średniej ruchomej: Poniższa tabela przedstawia średnią rzeczywistą wartość (linia cyjanowa poniżej) dla ceny EURUSD (przedstawiona powyżej). Do obliczenia wykorzystywany jest standardowy przeciętny zakres True Range z platformy handlowej MetaTrader 5 z okresem ustalonym na 14. Zastosowanie Jak sugeruje wzór matematyczny wskaźnika, średni prawdziwy zakres nie może być wykorzystany do samodzielnego obrotu sygnałem. ATR nie wykazuje siły ani kierunku jej trendu. Przedsiębiorca może go stosować jako wskaźnik zmienności cen, a następnie używać tych informacji w handlu: Niektóre strategie handlowe wymagają wysokiej lotności (scalania, siatki) lub niskiej (tendencji) handlu. Prawidłowy zakres może pomóc w pomiarze, zarówno w trybie automatycznym jak i ręcznym. Warto pamiętać, że wartości wskaźników są względne, ale bezwzględne, a zatem powinny być porównywane z wartościami pochodzącymi z tego samego instrumentu handlowego, a nie konkretnym ustalonym progiem. ATR może być używany jako wartość stop loss, ponieważ odchylenie od ceny kilku pułapów większych od średniego przedziału czasowego jest zdecydowanie znaczną zmianą zachowania cen. Na przykład taki stop loss może zostać wykorzystany do obrotu wewnątrz dnia, a ATR jest obliczany na wykresie dziennym. Doradca ATR doradca ds. Przyczep oparty jest na ATR jako jego końcowej straty. ATR może być również wykorzystywany jako potencjalny stop loss w systemach handlowych. Jest on stosowany do określania pozycji dla strategii, które nie ustawiają kolejności zatrzymania strat. W tym przypadku wielkość potencjalnych strat jest ograniczona przez obecną zmienność na rynku. Zależność od okresu Sprzedawcy powinni zrozumieć, że średnie wartości prawdziwego zakresu nie wzrastają bezpośrednio z rosnącym numerem okresu (np. Od 7 do 14). Podnoszenie liczby okresów obliczeniowych prowadzi do lepszego wygładzenia wskaźnika (usuwania szumów) i do zwiększenia opóźnienia, tj. Czasu między faktyczną zmianą zmienności a zmianą wskaźnika). Jednocześnie zmiana samego okresu (ramy czasowe) może prowadzić do znacznej zmiany obliczonej wartości wskaźnika, ponieważ zakres zmian cen zależy od długości tego zakresu (np. Jednego dnia lub jednego tygodnia).
No comments:
Post a Comment